周一，黄金价格逼近3640美元，创下历史新高。这一涨势主要受到美国非农就业报告疲软、市场对美联储降息预期增强的推动。美国劳工统计局（BLS）发布的8月非农就业报告显示，美国就业增长几乎停滞，仅新增2.2万个就业岗位，失业率上升至4.3%。医疗保健领域的就业增长被联邦政府、采矿和能源行业的下滑所抵消。整体来看，8月的就业市场表现疲软，自4月以来非农就业人数几乎没有变化。

在家庭调查方面，失业率为4.3%，失业人数为740万人，与前一个月相比变化不大。长期失业者人数为190万人，比去年增加38.5万人，占失业人口的25.7%。劳动力参与率为62.3%，就业人口比率为59.6%，均与上月持平，但与去年相比均下降了0.4个百分点。

企业调查数据显示，8月非农就业总人数变化不大，医疗保健领域新增3.1万人，但低于过去12个月的平均水平。联邦政府就业继续下降，采矿和石油天然气开采就业减少6000人。制造业就业减少1.2万人，部分原因是罢工活动。私营非农就业人员的平均时薪增加0.10美元，至36.53美元，过去12个月累计增长3.7%。

此外，6月非农就业人数修正后下调2.7万人，7月数据上调6000人。经修订后，6月与7月合计就业人数比此前报告少2.1万人。整体来看，8月非农报告反映出美国就业市场的增长乏力，可能对美联储的货币政策决策产生影响。

在美元走弱、央行购买、美联储降息的预期以及更广泛的地缘政治和经济不确定性的推动下，金价在2024年上涨27%之后，今年迄今已飙升37%。投行也纷纷加大对美联储今年降息的押注，美国银行预计美联储今年降息两次，渣打银行预计9月降息50个基点，麦格理将12月的降息预期提前至10月，巴克莱预计美联储年内将连续降息。

展望未来，本周市场对美联储的降息预期仍将面临考验，因为美国将公布就业数据修正值、生产者和消费者通胀数据（PPI及CPI），这些报告可能为美联储提供更多清晰度。交易员还将关注市场如何消化3年期、10年期和30年期美国国债的拍卖。

在央行购买方面，中国央行8月份再次增持黄金储备，为连续第10个月增持黄金。分析师表示，央行稳步增持黄金的行为，持续释放对黄金资产的长期配置需求，从官方储备层面为金价提供结构性支撑，有助于增强市场对黄金的配置信心，并对黄金中长期价格趋势构成积极影响。